Si tienes una villa, un condominio o una empresa registrada en Phuket, este es el momento de revisar los papeles. Las autoridades tailandesas han abierto una auditoría a más de 361 empresas de la isla sospechosas de usar esquemas de testaferro (los llamados 'nominees') o de operar sin las licencias correspondientes. La señal para cualquier inversor extranjero es clara: revisa tu estructura de propiedad ahora, no esperes a que te toque a ti.
¿Por qué ha estallado esto ahora?
El detonante fue un incidente muy mediático cerca de Chabad House, que atrajo de inmediato la atención de la policía y de inmigración. A partir de ahí, las autoridades provinciales lanzaron una auditoría que ya afecta a más de 361 compañías. No es una acción aislada: forma parte de una operación conjunta entre policía, inmigración y el Departamento de Desarrollo Empresarial (DBD), la primera vez que estas tres agencias trabajan coordinadas de esta manera en Phuket.
El problema de fondo: la Ley de Negocios Extranjeros
La Foreign Business Act (Ley de Negocios Extranjeros) de 1999 restringe la propiedad extranjera de tierras y el control de ciertas categorías de negocio en Tailandia. Durante décadas, muchos inversores esquivaron esta norma usando 'nominees': ciudadanos tailandeses que figuran formalmente como dueños de las acciones, pero que no ejercen ningún control real sobre la empresa. Las autoridades conocían estas prácticas desde hace tiempo, pero la aplicación era selectiva. Eso ha cambiado por completo: ahora la fiscalización es coordinada, sistemática y pública.
La magnitud del operativo
La escala de la operación no es menor. Según The Phuket News, la fiscalización conjunta en Phuket, Krabi y Phang Nga ya ha generado 59 órdenes de arresto y 48 sospechosos detenidos, entre ellos 27 ciudadanos tailandeses y 21 extranjeros de países como Israel, Francia, Polonia, Suiza, Sudáfrica, Reino Unido y Países Bajos. Los investigadores han identificado 89 parcelas de tierra valoradas en más de 1.050 millones de baht en las tres provincias, de los cuales unos 231 millones de baht corresponden solo a Phuket.
Respuesta rápida para inversores
- Más de 361 empresas en Phuket están bajo revisión por posible propiedad extranjera encubierta mediante testaferros
- La investigación se disparó tras un incidente cerca de Chabad House, que atrajo la atención de policía e inmigración
- Las inspecciones cubren tanto la estructura de propiedad como la validez de las licencias de operación
- Quienes incumplan la Foreign Business Act enfrentan sanciones penales: multas de hasta 1 millón de baht y prisión de hasta 3 años
- Los accionistas tailandeses que actúan como testaferros tienen la misma responsabilidad legal, incluidas multas de hasta 1 millón de baht y/o cárcel
- La recomendación para propietarios extranjeros es auditar su estructura societaria y migrar a formatos legales: arrendamiento a largo plazo (leasehold) o propiedad absoluta (freehold) de condominio dentro de la cuota extranjera
Los datos clave que debes conocer
- La Foreign Business Act B.E. 2542 (1999) es la ley central que restringe la participación extranjera en negocios, con decenas de actividades restringidas, incluyendo comercio y ciertos servicios
- El Departamento de Desarrollo Empresarial (DBD) registró más de 12.000 empresas con participación de capital extranjero en Phuket en 2025, y estimaciones de mercado sugieren que entre un 15% y un 25% podrían tener estructuras problemáticas
- El Land Code Act tailandés prohíbe a los extranjeros poseer tierra en propiedad absoluta, salvo excepción para inversiones aprobadas por el BOI de 40 millones de baht o más, que otorgan el derecho a comprar hasta 1 rai (1.600 m²) de suelo residencial
- El plazo máximo de arrendamiento (leasehold) para extranjeros es de 30 años, renovable y registrado ante el Departamento de Tierras
- Los extranjeros pueden poseer en propiedad absoluta (freehold) hasta el 49% de la superficie total de cualquier proyecto de condominio
- La fiscalización de 2026 es la primera operación conjunta entre policía, inmigración y DBD en la historia reciente de Phuket
- A nivel regional, la operación conjunta en Phuket, Krabi y Phang Nga ha inspeccionado 76 empresas y 89 parcelas valoradas en más de 1.050 millones de baht, con 59 órdenes de arresto, según The Nation Thailand
¿Cómo saber si mi empresa cuenta como esquema de testaferro?
Los investigadores buscan señales de alerta muy concretas: accionistas tailandeses que no pueden justificar el origen de los fondos usados para comprar las acciones, nula participación en la gestión, ausencia de reparto de dividendos y documentos firmados exclusivamente por la parte extranjera. Si reconoces alguno de estos patrones en tu empresa, lo más recomendable es encargar una auditoría legal independiente con un abogado tailandés colegiado.
¿Qué hago si mi negocio ya está estructurado con un testaferro?
Contacta a un abogado con licencia de inmediato. Existen varias salidas: solicitar una Foreign Business License si la actividad lo permite, reestructurar con un socio tailandés genuino, vender la participación o liquidar la empresa. Cuanto más se retrase la decisión, mayor es la exposición legal.
¿Se extenderá esta fiscalización más allá de Phuket?
Los analistas del mercado consideran a Phuket como una región piloto. Operaciones similares ya se han extendido a Krabi y Phang Nga, y se esperan nuevas campañas en Koh Samui, Pattaya y Chiang Mai, zonas donde la concentración de negocios extranjeros también es alta.
¿Afectará esto al precio de las propiedades en Phuket?
A corto plazo es probable que aparezcan más propiedades en venta de quienes buscan salir de estructuras de riesgo, lo que podría generar oportunidades para compradores que usen formatos de propiedad legítimos. A medio plazo, una fiscalización más estricta mejora la transparencia del mercado y suele sostener los precios en el segmento totalmente cumplidor de la ley.
Tres formas seguras de invertir en Phuket en 2026
Para quien quiera invertir sin sobresaltos legales, hay tres rutas probadas: comprar una unidad de condominio en propiedad absoluta (freehold) dentro de la cuota del 49%, asegurar un arrendamiento (leasehold) de 30 años sobre terreno y villa, o invertir a través del programa del BOI con un compromiso mínimo de 40 millones de baht. Cualquiera de las tres exige una diligencia legal previa antes de firmar contrato alguno.
El mensaje para los inversores es contundente: la era de las estructuras de propiedad en zona gris en Phuket está llegando a su fin. La ola de fiscalización de 2026 no es una acción puntual, sino el inicio de un endurecimiento sistemático. Quienes reestructuren su propiedad ahora protegen sus activos; quienes esperen arriesgan perder tanto el negocio como la inversión. En Casas en Tailandia recomendamos siempre operar con estructuras 100% legales desde el primer día, y nuestro equipo puede ayudarte a evaluar qué formato de propiedad conviene mejor a tu caso.
Fuente: The Phuket News