La respuesta rápida
Si tienes una empresa tailandesa con accionistas locales de conveniencia (los llamados 'nominee shareholders'), el margen de maniobra se ha terminado. En mayo de 2026, Panupong Naiyanapakorn, director general del Departamento de Desarrollo Empresarial de Tailandia (DBD), lo dijo sin rodeos: la era de los testaferros ha acabado. Ahora mismo hay 118.000 empresas con participación extranjera bajo revisión en todo el país, y no se trata de una campaña puntual en Phuket, sino de un operativo nacional coordinado entre varias agencias del Estado.
Para cualquier español, argentino, mexicano o de otro país hispanohablante que haya comprado una villa o un terreno en Tailandia a través de una sociedad con socios tailandeses de pantalla, este es el momento de revisar la estructura legal de su inversión. Desde enero de 2026, los registros de empresas de alto riesgo han caído más de un 60%, señal de que los nuevos controles ya están surtiendo efecto. Según Nation Thailand, las autoridades han identificado además unas 53.000 conexiones corporativas potencialmente riesgosas y cerca de 2.000 cuentas bancarias 'mula' vinculadas a esta trama.
Los números clave que debes conocer
- 118.000 empresas con participación extranjera de entre el 0,01% y el 49,99% están bajo revisión del DBD
- 6.551 empresas con más del 50% de capital extranjero están siendo investigadas por posibles infracciones de la Ley de Negocios Extranjeros (FBA)
- Desde enero de 2026, los nuevos registros de alto riesgo han bajado más de un 60%
- Quienes incumplan la ley se enfrentan a hasta 3 años de prisión, multas, liquidación forzosa de la empresa y deportación
- Existen vías legales: la Promoción BOI o una Licencia de Negocio Extranjero (FBL)
- La fiscalización está coordinada entre el DBD, el Departamento de Investigaciones Especiales (DSI), la policía y las autoridades tributarias
- A partir del 1 de abril de 2026, se espera que el DBD exija verificación presencial de accionistas para ciertos cambios societarios que involucren capital extranjero
Por qué Phuket está en el centro de la conversación
Aunque el propio Panupong ha insistido en que esto es un asunto de alcance nacional, las cifras de las provincias turísticas son las más contundentes y las que más deberían importarte si estás pensando en comprar en la costa de Andamán:
| Provincia | Empresas registradas | Con accionistas extranjeros | Porcentaje |
|---|---|---|---|
| Phuket | ~30.000 | mayor concentración de estructuras "grises" del país | ~40% |
| Surat Thani (Koh Samui y Koh Phangan) | 16.811 | 11.426 | ~68% (el más alto del país) |
| Krabi | 3.587 | 749 | 20,88% |
| Phang Nga | 1.685 | 346 | 20,53% |
En Phuket, una inspección reciente revisó más de 30.000 empresas y marcó como sospechosas de usar testaferros a más de 600 compañías. Además, existe una operación policial independiente por fases (Operation Dismantle Foreign Nominee Network, Fase 4) que ya ha procesado a 16 personas en ocho redadas, con 361 empresas bajo investigación y 149 entidades identificadas por poseer terrenos en los que accionistas extranjeros controlan más del 50% del capital.
Qué dice exactamente la ley
La Ley de Negocios Extranjeros de 1999 (Foreign Business Act, FBA) prohíbe que los extranjeros posean más del 49% de las acciones en empresas dedicadas a actividades restringidas, salvo que cuenten con autorización especial. Durante años, muchos inversores extranjeros sortearon esta norma poniendo a nombre de socios tailandeses el 51% de las acciones, sin que esos socios aportaran capital real ni participaran en la gestión.
Esto es precisamente lo que el DBD está desmontando ahora. El organismo exige a los accionistas tailandeses pruebas documentadas del origen de los fondos: extractos bancarios, declaraciones de impuestos e historial de ingresos. Una participación accionarial nominal, sin respaldo económico real detrás, ya no pasará el filtro de revisión.
Las sanciones por incumplir la FBA incluyen multas administrativas, proceso penal con hasta 3 años de cárcel, liquidación forzosa de la sociedad y deportación del propietario extranjero. Es importante entender que las sanciones pueden recaer tanto sobre el inversor extranjero como sobre el testaferro tailandés.
Guía práctica: cómo poner tu empresa en regla, paso a paso
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Audita la estructura societaria actual. Si tu empresa tailandesa depende de accionistas de conveniencia, identifícalo cuanto antes junto a un abogado con experiencia específica en la FBA.
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Revisa la documentación de tus socios tailandeses. Cada copropietario tailandés debería poder demostrar, con extractos bancarios y registros fiscales, el origen real de los fondos con los que adquirió su participación. Si esos documentos no existen, es muy probable que la estructura se clasifique como testaferrato.
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Elige el mecanismo legal adecuado. Para negocios en categorías restringidas por la FBA existen dos caminos legales: la Promoción BOI (licencia de inversión de la Junta de Inversiones de Tailandia) o una Licencia de Negocio Extranjero (FBL) emitida por el Ministerio de Comercio.
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Solicita la Promoción BOI si tu negocio califica. El estatus BOI permite el 100% de propiedad extranjera, incentivos fiscales y la posibilidad de contratar personal extranjero. Es adecuado para tecnología, manufactura, servicios y varios otros sectores.
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Solicita una FBL para actividades no cubiertas por BOI. El trámite tarda desde 60 días. Se exige un capital social mínimo registrado, que depende de la actividad, normalmente a partir de 3 millones de baht.
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Reestructura tu base accionarial si es necesario. Si decides mantener socios tailandeses, asegúrate de que su participación en la gestión y en la financiación sea real y verificable. Formaliza un acuerdo de accionistas con un abogado tailandés.
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Prepara tu empresa para una posible inspección. Ordena tus registros contables, actas de reuniones de socios y del consejo, y el libro de accionistas. El DBD coordina sus controles con el DSI y con Hacienda, así que cualquier discrepancia entre la documentación corporativa y la fiscal saldrá a la luz.
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Busca asesoría profesional antes de viajar. Si planeas un viaje a Tailandia para visitar propiedades y reunirte con abogados, agéndalo con antelación: una auditoría estructural completa puede tardar entre 2 y 4 semanas.
¿Significa esto que no puedo comprar propiedad en Tailandia?
No. Tailandia no está cerrando la puerta a la inversión extranjera, está cerrando resquicios legales usados de forma fraudulenta. La distinción es clave: quienes ya tienen o construyan estructuras de propiedad legales (mediante condominio en propiedad directa, BOI o FBL) seguirán operando con normalidad y, de hecho, ganarán una ventaja competitiva real frente a quienes sigan dependiendo de arreglos con testaferros. En Casas en Tailandia trabajamos precisamente para que nuestros clientes hispanohablantes entiendan estas alternativas legales antes de firmar cualquier contrato.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un accionista testaferro en Tailandia?
Es un ciudadano tailandés que figura formalmente como titular de acciones de una empresa, pero que no ha aportado capital real ni participa en la gestión del negocio. Se usa para esquivar el límite del 49% de propiedad extranjera que impone la FBA. Desde 2026, el DBD identifica activamente este tipo de estructuras cruzando datos bancarios y fiscales.
¿Qué sanciones existen por usar accionistas testaferros?
Hasta 3 años de prisión, multas administrativas, liquidación forzosa de la empresa y deportación del propietario extranjero. Estas sanciones pueden aplicarse tanto al inversor extranjero como al socio tailandés que actuó como testaferro.
¿Puede un extranjero ser dueño del 100% de una empresa tailandesa?
Sí, mediante la Promoción BOI o una Licencia de Negocio Extranjero (FBL). La BOI es apta para numerosos sectores y añade beneficios fiscales; la FBL la emite el Ministerio de Comercio para actividades específicas cuando no aplica la BOI.
¿Esta campaña afecta a la compra de un condominio?
No. La Ley de Condominios permite a los extranjeros poseer directamente hasta el 49% de las unidades de un edificio, sin necesidad de constituir ninguna empresa. La fiscalización del DBD apunta a las sociedades que los extranjeros usan para comprar terrenos, villas u operar negocios restringidos por la FBA, no a la titularidad directa de condominios.
¿Cuánto tarda en aprobarse la Promoción BOI?
La revisión de la solicitud BOI suele tardar entre 60 y 90 días hábiles, a lo que hay que sumar entre 2 y 4 semanas de preparación documental. Dado el endurecimiento del entorno regulatorio, conviene iniciar el trámite cuanto antes.
Fuente: Nation Thailand